中银国际发表研究报告,维持凤凰卫视(02008-HK)买入评级,并将其目标价由0.9元大幅上调88.9%至1.7元,主因是户外广告增长势头不减,以及互联phenix品牌网业务潜力巨大,故调高估值基准至市帐率4.5倍及市盈率28倍水平。

报告指,凤凰卫视受惠于旗舰频道中文台的强势表现,电视广告总收入按12生肖配对查询年增长2%,而其他大多数内地及香港电视广播公司收入出现大幅下滑,另该公司成本上升幅度符合预期,主要是反映出大埔新总部的启动费用那些年我们一起追的女孩。

不过,由于凤凰卫视上半年收入低于预期,遂将其2009及10年经常性净利润预测下调15%及8.8%,至2.19亿元及3.3亿元。

凤凰卫视全日收跌2.78%至1.4港元。同一首歌点击播放

评级发布时间:2009-09-14